Este planteamiento suele provocar la siguiente pregunta: ¿qué entendemos por “a largo plazo"?
En este artículo trataremos de abordar por qué fijamos ese número como mínimo, así como otras consideraciones para navegar ese periodo de tiempo.
Invertir a largo plazo es positivo si no necesitas ese efectivo
Antes de comprometerse a invertir a largo plazo, es importante comprender el rendimiento de una cartera de inversiones en relación con el riesgo y el momento.
La probabilidad de pérdida con el tiempo para una cartera hipotética diversificada se reduce conforme pasan los años, desde un aproximado 30-40% en el primer año a un 22% después de cinco años o a un apetecible 14% a los 10 años. La probabilidad de pérdida esencialmente disminuye con el horizonte de inversión.
Esto se debe a la tasa de rendimiento positiva esperada incluso en una cartera de riesgo, que captura la compensación que un inversor gana por el paso del tiempo (la tasa libre de riesgo) y por el riesgo de soportar esa cartera (la prima de riesgo). Del mismo modo, la tasa de rendimiento positiva de la cartera genera una cola progresivamente más larga de resultados al alza.
Incluso una cartera bien diversificada no es inmune a un elevado riesgo de fuertes caídas en el muy corto plazo. Dicho esto, esta posición se vuelve mucho más tolerable después de cinco años. Por lo tanto, correr el riesgo de obtener un rendimiento adicional podría ser útil si no va a realizar un gasto importante hasta varios años en el futuro y opta por una cartera muy diversificada.
Considera opciones para grandes compras a corto plazo
Las razones principales de una retirada de efectivo de una cuenta de inversión deben ser gastos importantes como pagar la educación de los hijos o la compra de un automóvil o una casa.
Cuando se trata de estos gastos importantes, no puede permitirse correr ningún riesgo a medida que se acerca la fecha de compromiso. En otras palabras, si ya has ahorrado lo suficiente para hacer un pago inicial en un apartamento, entonces la oportunidad de ganar un 10% adicional mientras esperas no vale la pena, ya que el valor de tu cuenta podría disminuir en un 10%. Consejo: que nada obstaculice ese pago, y más si es importante.
Por lo tanto, si necesitas realizar un gasto a corto plazo y no puedes permitirte el lujo de perder dinero invirtiendo, la recomendación es optar por una opción de muy bajo riesgo, como una cuenta de divisas, una cuenta de ahorros o un depósito a plazo fijo.
A corto plazo, el poder adquisitivo perdido debido a ganar menos que la tasa de inflación no te afectará tanto como la volatilidad asociada con una cartera diversificada orientada a la renta variable, lo que podría matar tu capacidad para realizar su gasto importante.
Diversifica, contribuye regularmente, minimiza los impuestos y genera mejores devoluciones.
También debes aumentar constantemente tu cartera a largo plazo a medida que ahorras dinero sin importar el rendimiento de los mercados financieros.
Es probable que a la larga estés mucho mejor si agregas efectivo a tu cuenta de inversión cuando los mercados financieros disminuyen. Los beneficios de una cartera diversificada con estrategias como la recolección de pérdidas fiscales y la recolección de pérdidas fiscales a nivel de existencias podrían ser enormes, pero solo si tienes una perspectiva a largo plazo.